上海，2021年8月2日 —— 耐克森集團(tuán)公布了其截至2021年6月30日的半年度財(cái)報(bào)。對(duì)于上半年的運(yùn)營(yíng)表現(xiàn)，耐克森集團(tuán)首席執(zhí)行官Christopher Guérin表示：“2021年上半年我們的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)超出預(yù)期，耐克森正滿懷信心地向?qū)崿F(xiàn)今年2月資本市場(chǎng)日活動(dòng)上提出的2022-2024年全新戰(zhàn)略目標(biāo)穩(wěn)步邁進(jìn)。上半年的強(qiáng)勁表現(xiàn)標(biāo)志著我們向成為可持續(xù)性參與者的戰(zhàn)略愿景邁出了堅(jiān)實(shí)的第一步。耐克森目前是一家業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)合理、資產(chǎn)質(zhì)量健康、運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)穩(wěn)固的集團(tuán)。我們將繼續(xù)推動(dòng)結(jié)構(gòu)性的價(jià)值增長(zhǎng)，同時(shí)擴(kuò)大在能源轉(zhuǎn)型領(lǐng)域的影響力。”

耐克森2021年上半年主要經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)


I. 2021年上半年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析

上半年業(yè)績(jī)創(chuàng)歷史新高

2021年上半年，按標(biāo)準(zhǔn)金屬價(jià)格計(jì)算的銷(xiāo)售額達(dá)31.12億歐元，與上年同期相比實(shí)現(xiàn)內(nèi)生增長(zhǎng)12%，其中第二季度同比增長(zhǎng)24.2%，反映了需求回升及有效的產(chǎn)品組合和價(jià)格管理。
受益于行業(yè)環(huán)境改善，耐克森有選擇性地推動(dòng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，以此支撐當(dāng)期及未來(lái)產(chǎn)品訂單的可持續(xù)性。集團(tuán)繼續(xù)密切關(guān)注原材料供應(yīng)和成本轉(zhuǎn)嫁能力，這在一定程度上得益于其獨(dú)特的垂直整合業(yè)務(wù)模式。

2021年上半年公司取得了良好開(kāi)局，稅息折舊及攤銷(xiāo)前利潤(rùn)達(dá)到2.22億歐元的歷史最高水平，同比增長(zhǎng)37.2%。稅息折舊及攤銷(xiāo)前利潤(rùn)率同比攀升155個(gè)基點(diǎn)至7.1%，主要得益于銷(xiāo)量回升和經(jīng)營(yíng)杠桿的共同作用，包括：1）經(jīng)營(yíng)簡(jiǎn)化（SHIFT績(jī)效項(xiàng)目）和成本削減計(jì)劃；2）從價(jià)格和供應(yīng)鏈入手有效控制了原材料成本；3）繼續(xù)有選擇性進(jìn)行產(chǎn)品組合升級(jí)。

“新耐克森” 2019-2021轉(zhuǎn)型計(jì)劃獲得成功

2021年上半年，耐克森與帝國(guó)風(fēng)電（Empire Wind LLC） 簽署優(yōu)先供應(yīng)商協(xié)議，體現(xiàn)了在海底高壓項(xiàng)目方面的領(lǐng)導(dǎo)地位。通過(guò)將帝國(guó)海上風(fēng)電場(chǎng)的電力連接到陸上電網(wǎng)，幫助美國(guó)紐約州實(shí)現(xiàn)電氣化未來(lái)。同時(shí)，耐克森北極光(Aurora)電纜鋪設(shè)船于6月初建造完成，而美國(guó)查爾斯頓工廠也克服了新冠疫情導(dǎo)致的運(yùn)輸和材料供應(yīng)障礙，將于第三季度如期完成改造項(xiàng)目。這兩項(xiàng)投資預(yù)計(jì)將推動(dòng)下半年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

上半年，耐克森集團(tuán)在所有業(yè)務(wù)中推行固定成本削減和SHIFT轉(zhuǎn)型項(xiàng)目，提高成本和生產(chǎn)力管理能力，尤其是加強(qiáng)運(yùn)營(yíng)周轉(zhuǎn)資金管理，并密切關(guān)注原材料供應(yīng)和成本上漲的影響。

耐克森2022-2024年戰(zhàn)略目標(biāo)的基石：電氣化未來(lái)

耐克森深信，電纜綜合制造商不再是自身優(yōu)勢(shì)。2021年2月17日，耐克森在資本市場(chǎng)日活動(dòng)上宣布了其成為純電氣化企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。未來(lái)，耐克森集團(tuán)將覆蓋整個(gè)電氣化價(jià)值鏈：從能源生產(chǎn)的開(kāi)始，到能源的傳輸和分配，直至能源的使用。

今年上半年，集團(tuán)開(kāi)始在以下三個(gè)主要方面奠定基礎(chǔ)：

大道至簡(jiǎn)：在成功轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)上，集團(tuán)正進(jìn)一步聚焦于有助價(jià)值增長(zhǎng)的服務(wù)和解決方案，關(guān)注客戶需求，推出定制化創(chuàng)新服務(wù)，以此支持全球能源轉(zhuǎn)型，釋放其作為純電氣化參與者的發(fā)展?jié)摿Α?br />
轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新：耐克森與各領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)簽署了五項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理、創(chuàng)新和數(shù)字方面的合作伙伴協(xié)議，并在全新的研發(fā)團(tuán)隊(duì)中引入了SHIFT Prime計(jì)劃，建立設(shè)計(jì)實(shí)驗(yàn)室和技術(shù)中心等，進(jìn)一步夯實(shí)研發(fā)實(shí)力。

逐步提升表現(xiàn)：集團(tuán)同時(shí)也積極尋求外延增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，已向歐盟工人委員會(huì)通報(bào)，并啟動(dòng)了關(guān)于創(chuàng)建獨(dú)立法人的咨詢項(xiàng)目。耐克森目前已在多個(gè)國(guó)家展開(kāi)外延發(fā)展項(xiàng)目的論證。同時(shí)，公司也將持續(xù)關(guān)注收購(gòu)目標(biāo)。

II. 2021上半年各部門(mén)經(jīng)營(yíng)成果分析

樓宇與區(qū)域集團(tuán)：得益于有選擇性的業(yè)務(wù)發(fā)展，稅息折舊及攤銷(xiāo)前利潤(rùn)率同比增長(zhǎng)234個(gè)基點(diǎn)

樓宇與區(qū)域集團(tuán)2021年上半年實(shí)現(xiàn)以標(biāo)準(zhǔn)金屬價(jià)格計(jì)算的銷(xiāo)售額12.77億歐元，與去年同期相比，內(nèi)生增長(zhǎng)5.3%。其中，第二季度銷(xiāo)售額環(huán)比攀升7.9%，主要得益于大部分地區(qū)（尤其是歐洲）的復(fù)蘇和終端市場(chǎng)需求回暖。

稅息折舊及攤銷(xiāo)前利潤(rùn)較2020年上半年的5800萬(wàn)歐元強(qiáng)勁增長(zhǎng)至9000萬(wàn)歐元，稅息折舊及攤銷(xiāo)前利潤(rùn)率為7.0%，大幅攀升234個(gè)基點(diǎn)，得益于公司對(duì)原材料價(jià)格上漲和供應(yīng)的成功管理，以及自2019年以來(lái)實(shí)施的重大成本削減和運(yùn)營(yíng)精簡(jiǎn)項(xiàng)目，尤其是內(nèi)部的SHIFT計(jì)劃。

報(bào)告期內(nèi)，大部分地區(qū)的建筑市場(chǎng)需求得到強(qiáng)勁恢復(fù)，銷(xiāo)量大幅增長(zhǎng)，同時(shí)公司也有選擇性地推動(dòng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，以維持穩(wěn)健的盈利水平。區(qū)域業(yè)務(wù)（公用事業(yè)）在南美洲表現(xiàn)良好，而法國(guó)市場(chǎng)的穩(wěn)步復(fù)蘇也推動(dòng)了歐洲區(qū)業(yè)務(wù)的良好表現(xiàn)。北美地區(qū)，尤其是加拿大市場(chǎng)銷(xiāo)售增長(zhǎng)放緩。

工業(yè)與解決方案集團(tuán)：汽車(chē)線束和自動(dòng)化業(yè)務(wù)推動(dòng)強(qiáng)勁增長(zhǎng)

工業(yè)與解決方案集團(tuán)2021年上半年實(shí)現(xiàn)按標(biāo)準(zhǔn)金屬價(jià)格計(jì)算的銷(xiāo)售額6.97億歐元，同比增長(zhǎng)18.7%。在汽車(chē)線束和自動(dòng)化業(yè)務(wù)強(qiáng)勁需求的推動(dòng)下，二季度環(huán)比增長(zhǎng)34.8%。該集團(tuán)稅息折舊及攤銷(xiāo)前利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)翻番，達(dá)到6800萬(wàn)歐元，去年同期為3000萬(wàn)歐元，稅息折舊及攤銷(xiāo)前利潤(rùn)率也由去年同期的5.0%大幅提高至9.7%。

在歐洲需求的推動(dòng)下，自動(dòng)化業(yè)務(wù)銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)44.0%。鐵路基礎(chǔ)設(shè)施和軌道交通業(yè)務(wù)由于亞洲需求下降，銷(xiāo)售額同比略降3.3%。航空航天和國(guó)防業(yè)務(wù)在第二季度出現(xiàn)了復(fù)蘇跡象（較2020年第二季度大增84.3%），而石油與天然氣業(yè)務(wù)仍然面臨挑戰(zhàn)。集團(tuán)風(fēng)機(jī)業(yè)務(wù)在經(jīng)歷了幾個(gè)季度的強(qiáng)勁表現(xiàn)后，因原材料成本增加，銷(xiāo)售額同比下降22.4%。

汽車(chē)線束業(yè)務(wù)上半年銷(xiāo)售額強(qiáng)勁增長(zhǎng)50.9%。在政府補(bǔ)貼的支持下，電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)份額不斷擴(kuò)大，因此該業(yè)務(wù)銷(xiāo)售額創(chuàng)下歷史新高。目前公司已簽訂了一項(xiàng)車(chē)身線束合同，為未來(lái)增長(zhǎng)奠定基礎(chǔ)。

通信與數(shù)據(jù)集團(tuán)：局域網(wǎng)電纜和系統(tǒng)業(yè)務(wù)持續(xù)強(qiáng)勢(shì)，第二季度光纖基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)復(fù)蘇

通信與數(shù)據(jù)集團(tuán)2021年上半年實(shí)現(xiàn)以標(biāo)準(zhǔn)金屬價(jià)格計(jì)算的銷(xiāo)售額1.6億歐元，同比內(nèi)生增長(zhǎng)2.7%（不包括2020年第三季度售出的Berk Tek業(yè)務(wù)），其中第二季度增長(zhǎng)9.5%，顯示需求回升。2021年上半年稅息折舊及攤銷(xiāo)前利潤(rùn)增長(zhǎng)14.6%至1800萬(wàn)歐元，反映了持續(xù)提升盈利能力的舉措獲得成功，抵消了來(lái)自出售Berk Tek和不利的定價(jià)環(huán)境（目前已穩(wěn)定）帶來(lái)的負(fù)面影響。因此，稅息折舊及攤銷(xiāo)前利潤(rùn)率較上年同期的7.0%大幅提高至11.0%。

與2020年上半年相比，局域網(wǎng)電纜和系統(tǒng)業(yè)務(wù)銷(xiāo)售額同比攀升27.7%，主要受益于亞洲和歐洲市場(chǎng)的回暖。

電信基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)2021年上半年銷(xiāo)售額同比下滑7.9%，其中第二季度需求開(kāi)始復(fù)蘇。此外，由于公司采取了成本削減和提高競(jìng)爭(zhēng)力的措施，價(jià)格壓力得到了一定緩解。

得益于穩(wěn)健的需求和耐克森的領(lǐng)先地位，特種電信（海底）業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)了9.7%，在手訂單維持強(qiáng)勁。

高壓與項(xiàng)目集團(tuán)：2021年上半年因高基數(shù)影響銷(xiāo)售額同比下滑，下半年有望表現(xiàn)強(qiáng)勁

2021年上半年，高壓與項(xiàng)目集團(tuán)實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)金屬價(jià)格的銷(xiāo)售額3.46億歐元，主要由于項(xiàng)目分階段實(shí)施及高基數(shù)影響，同比下降11.8%。2020年上半年該業(yè)務(wù)受益于三個(gè)維修合同，取得強(qiáng)勁銷(xiāo)售額增長(zhǎng)。隨著項(xiàng)目分期實(shí)施、最先進(jìn)的耐克森電纜鋪設(shè)船耐克森北極光(Aurora)的交付以及美國(guó)查爾斯頓工廠的竣工，今年下半年銷(xiāo)售增速有望逐步加快。

上半年該業(yè)務(wù)稅息折舊及攤銷(xiāo)前利潤(rùn)達(dá)5200萬(wàn)歐元，同比下降14.2%，主要由于今年上半年沒(méi)有維修合同。剔除去年來(lái)自三個(gè)合同的收入，稅息折舊及攤銷(xiāo)前利潤(rùn)增幅接近30%。

受到去年高基數(shù)的影響，海底高壓業(yè)務(wù)銷(xiāo)售額上半年同比下滑15.6%。憑借嚴(yán)謹(jǐn)?shù)捻?xiàng)目執(zhí)行，各項(xiàng)目進(jìn)展順利，尤其是NSL、Crete-Attica和Lavrion-Syros等網(wǎng)絡(luò)項(xiàng)目以及Seagreen和Dolwin6等海上風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目。截至6月底，調(diào)整后的海底高壓業(yè)務(wù)在手訂單為14億歐元，顯示出較高的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)能見(jiàn)度，預(yù)計(jì)2021年哈爾頓工廠將滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。此外，耐克森繼續(xù)積極參與項(xiàng)目招標(biāo)。公司被帝國(guó)風(fēng)電定為優(yōu)選供應(yīng)商，將為紐約州的電氣化轉(zhuǎn)型提供服務(wù)，將帝國(guó)海上風(fēng)電場(chǎng)生產(chǎn)的電力連接到陸上電網(wǎng)。作為關(guān)鍵傳輸資產(chǎn)管理的一部分，耐克森也贏得了Kintyre-Hunterston海底高壓傳輸線路售后咨詢服務(wù)訂單。此外，盡管受到新冠疫情影響導(dǎo)致交通中斷和材料供應(yīng)限制而略有延遲，查爾斯頓工廠的改造工程進(jìn)展順利，預(yù)計(jì)將在第三季度完成。電纜鋪設(shè)船耐克森北極光(Aurora)按時(shí)交付，耐克森集團(tuán)于2021年6月8日舉行了命名儀式。該船目前已準(zhǔn)備投入多個(gè)項(xiàng)目的航行，包括英國(guó)的Seagreen海上風(fēng)電項(xiàng)目、希臘的Crete-Attica項(xiàng)目以及美國(guó)的Empire Wind海上風(fēng)電項(xiàng)目。

陸上高壓業(yè)務(wù)2021年上半年銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)3.5%。隨著在手訂單的分期實(shí)施，上半年項(xiàng)目執(zhí)行逐漸加快。在去年成功扭虧為盈后，該業(yè)務(wù)上半年仍實(shí)現(xiàn)盈利。

Ⅲ. 成功邁出“新耐克森” 2019-2021年轉(zhuǎn)型計(jì)劃的最后一步

集團(tuán)繼續(xù)執(zhí)行''新耐克森''轉(zhuǎn)型計(jì)劃，2021年上半年表現(xiàn)超出預(yù)期。集團(tuán)通過(guò)加強(qiáng)成本削減措施、擴(kuò)大SHIFT計(jì)劃執(zhí)行力度，促進(jìn)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)化，精簡(jiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。公司專注于運(yùn)營(yíng)資本管理，并對(duì)于所有商業(yè)機(jī)會(huì)有選擇性地篩選客戶，在各業(yè)務(wù)中推廣一站式項(xiàng)目，從而提高公司在所有經(jīng)營(yíng)環(huán)境下的盈利能力。2021年上半年，稅息折舊及攤銷(xiāo)前利潤(rùn)同比增加7400萬(wàn)歐元。

Ⅳ. 2021年展望

考慮到上半年的強(qiáng)勁經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)和當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，并假設(shè)新冠疫情未帶來(lái)重大影響，耐克森集團(tuán)調(diào)高 2021 年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)：

o預(yù)計(jì)稅息折舊及攤銷(xiāo)前利潤(rùn)介于 4.3-4.6 億歐元之間（此前為4.1-4.5 億歐元）；

o剔除并購(gòu)和股權(quán)運(yùn)營(yíng)的自由現(xiàn)金流預(yù)計(jì)達(dá)1-1.5 億歐元；

o已用資本回報(bào)率 (ROCE) 介于 13% 和 15% 之間（此前為12.5-14.5%）。

Ⅴ. 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)環(huán)境、社會(huì)和企業(yè)治理的影響

2021年上半年，耐克森企業(yè)社會(huì)責(zé)任部門(mén)正式成立十周年。十年來(lái)，集團(tuán)在履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任承諾方面取得了出色的成績(jī)。

作為一個(gè)負(fù)責(zé)任的行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，耐克森致力于為其所在的生態(tài)系統(tǒng)帶來(lái)積極的影響。公司開(kāi)展了首次供應(yīng)商日活動(dòng)，與250多家主要供應(yīng)商分享其采購(gòu)目標(biāo)、路線圖和全新的供應(yīng)商企業(yè)社會(huì)責(zé)任章程。此外，公司還確定了第9屆耐克森基金會(huì)，旨在幫助貧困社區(qū)獲得能源供應(yīng)。

Ⅵ. 自6月底以來(lái)的重大事件

7月22日 - 耐克森作為合作伙伴加入了Copper Mark組織，致力于在全球范圍內(nèi)推廣負(fù)責(zé)任的銅礦生產(chǎn)。

7月21日 - 耐克森獲得SSEN Transmission的售后咨詢服務(wù)訂單，為其在Kintyre和Hunterston之間的重點(diǎn)高壓輸電項(xiàng)目的業(yè)務(wù)連續(xù)性戰(zhàn)略提供咨詢服務(wù)。

7月2日 - 耐克森在中國(guó)天津建立了新的生產(chǎn)基地，加強(qiáng)了其全球風(fēng)電產(chǎn)品生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)和線束線纜生產(chǎn)能力，從而滿足全球日益增長(zhǎng)的清潔能源和電力需求。

關(guān)于耐克森集團(tuán)

法國(guó)耐克森集團(tuán)致力于全球能源轉(zhuǎn)型。我們的使命：Electrify the future。過(guò)去的一個(gè)多世紀(jì)，耐克森在全球電氣化領(lǐng)域起到了至關(guān)重要的作用。如今，耐克森集團(tuán)在38個(gè)國(guó)家擁有25000余名員工，正在引領(lǐng)和建設(shè)一個(gè)全新的電氣化未來(lái)：更安全、可持續(xù)、可再生、低碳和互聯(lián)互通。2020年，耐克森集團(tuán)總銷(xiāo)售額為57億歐元。

耐克森集團(tuán)為客戶提供的服務(wù)與解決方案可涵蓋如下四個(gè)領(lǐng)域的全產(chǎn)業(yè)鏈：樓宇和區(qū)域（包括公用事業(yè)和電動(dòng)交通）、高壓和項(xiàng)目（包括海上風(fēng)電場(chǎng)、海底互連、陸地高壓）、工業(yè)和解決方案（包括可再生能源、交通運(yùn)輸、石油和天然氣、自動(dòng)化）以及通信和數(shù)據(jù)（包括陸地和海底光纖網(wǎng)絡(luò)、局域網(wǎng)系統(tǒng)、數(shù)據(jù)中心和移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)）。

企業(yè)社會(huì)責(zé)任是耐克森開(kāi)展商業(yè)活動(dòng)、進(jìn)行內(nèi)部運(yùn)營(yíng)的指導(dǎo)原則。2008年，耐克森簽署了聯(lián)合國(guó)全球契約，始終為負(fù)責(zé)任的全球經(jīng)濟(jì)做出貢獻(xiàn)，并努力向所有利益相關(guān)者推廣聯(lián)合國(guó)確定的十項(xiàng)原則。耐克森承諾在2030年全面實(shí)現(xiàn)“碳中和”。作為首家創(chuàng)建基金會(huì)的線纜企業(yè)，耐克森基金會(huì)支持可持續(xù)性倡議，為全世界處于不利地位的社區(qū)提供能源。耐克森致力于研發(fā)符合行業(yè)規(guī)范的、符合可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的高品質(zhì)線纜產(chǎn)品，積極加入包括歐洲電線電纜制造商協(xié)會(huì)（Europacable）、國(guó)家電器制造商協(xié)會(huì)（NEMA）、國(guó)際電纜制造商聯(lián)合會(huì)（ICF）和國(guó)際大電網(wǎng)會(huì)議（CIGRE）等在內(nèi)的多家先進(jìn)行業(yè)協(xié)會(huì)。

耐克森集團(tuán)在泛歐巴黎證券交易所A股上市。

20世紀(jì)80年代，耐克森進(jìn)入中國(guó)。2001年，耐克森大中華區(qū)總部在上海成立，全面管理耐克森在華的相關(guān)業(yè)務(wù)。目前，耐克森在蘇州及山東擁有生產(chǎn)基地。2018年，耐克森工業(yè)與解決方案業(yè)務(wù)集團(tuán)總部遷至上海。2020年6月，位于耐克森蘇州工廠的自動(dòng)化動(dòng)態(tài)測(cè)試實(shí)驗(yàn)室正式落成。目前，除了上海總部，耐克森中國(guó)在北京、濟(jì)南、大連、成都、西安、深圳和香港設(shè)有辦事處，在江蘇蘇州、山東陽(yáng)谷、天津等地?fù)碛猩a(chǎn)基地。